首页 > 滚动 > > 正文
当前热议!债券日报:转债市场日度跟踪
2023-05-19 08:24:33 华创证券有限责任公司

市场概况:今日转债中枢小幅下降,成交情绪升温指数表现:中证转债指数环比上涨0.18%、上证综指指数环比上涨0.40%、深证成指指数环比下降0.12%、创业板指指数环比下降0.68%、上证50 指数环比下降0.19%、中证1000 指数环比上涨0.44%。

市场风格:大盘价值相对占优。大盘成长环比下降0.87%、大盘价值环比上涨0.70%、中盘成长环比下降0.26%、中盘价值环比下降0.16%、小盘成长环比上涨0.39%、小盘价值环比下降0.11%。


(资料图)

资金表现:转债市场成交情绪升温。可转债市场成交额为478.75 亿元,环比增长8.58%;万得全A 总成交额为8822.66 亿元,环比增长12.71%;沪深两市主力净流出64.50 亿元,北向资金净流出18.36 亿元;十年国债收益率环比降低0.26bp 至2.72%。

转债价格:转债中枢下降,高价券占比提升。转债整体收盘价加权平均值为118.37 元,环比昨日上升0.18%。其中偏股型转债的收盘价为152.31 元,环比下降0.26%;偏债型转债的收盘价为108.30 元,环比下降0.04%;平衡型转债的收盘价为120.87 元,环比上升0.17%。从转债收盘价分布情况看,130 元以上高价券个数占比22.90%,较昨日环比上升1.43pct;占比变化最大的区间为120-130(包含130),占比23.11%,较昨日下降2.04pct;收盘价在100 元以下的个券有11 只。价格中位数为119.00 元,环比昨日下降0.04%。

转债估值:估值压缩。百元平价区间转股溢价率为27.11%,环比昨日下降0.32pct;整体加权平价为87.92 元,环比昨日下降0.02%。偏股型转债溢价率为13.68%,环比上升0.51pct;偏债型转债溢价率为73.28%,环比上升0.79pct;平衡型转债溢价率为23.91%,环比上升0.62pct。

行业表现:今日正股行业指数下降占比过半,共计19 个行业下跌。A 股市场中,跌幅前三位行业为农林牧渔(-2.08%)、电力设备(-1.62%)、美容护理(-0.79%);涨幅前三位行业为通信(+4.61%)、传媒(+2.83%)、计算机(+2.74%)。转债市场共计21 个行业上涨,涨幅前三位行业为通信(+3.30%)、传媒(+1.68%)、计算机(+1.23%);跌幅前三位行业为国防军工(-0.56%)、美容护理(-0.44%)、食品饮料(-0.24%)。

(1) 收盘价:大周期环比+0.11%、制造环比+0.09%、科技环比+1.17%、大消费环比-0.02%、大金融环比+0.34%。

(2) 转股溢价率:大周期环比+0.51pct、制造环比+0.22pct、科技环比-1.1pct、大消费环比-0.032pct、大金融环比+0.017pct。

(3) 转换价值:大周期环比-0.14%、制造环比-0.08%、科技环比+1.89%、大消费环比+0.07%、大金融环比+0.36%。

(4) 纯债溢价率:大周期环比+0.13pct、制造环比+0.11pct、科技环比+1.5pct、大消费环比-0.054pct、大金融环比+0.37pct。

风险提示:正股波动较大、转债估值压缩、经济复苏不及预期、外围市场波动等。

x 广告